下周二独角兽药明康德上市 药明康德六大看点揭秘

时间:2018-04-17 11:01 点击: 次 百家乐正网~正网百家乐

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  黑马营4月17日讯:药明康德什么时候上市?药明康德闪电上市有哪些看点?据悉,下周二,A股将迎来“独角兽新政”下的首只独角兽——药明康德。

  仅仅70天,拥有“医药界华为”的药明康德就拿到了登陆A股的门票,可谓“闪电”上市。4月16日,药明康德在上交所发布了招股意向书,预计发行日期为4月24日,即打新日期为下周二。

  具体来看,药明康德申购代码为732259,以23倍市盈率计算,预计发行价格为21.6元/股,顶格申购则需31万沪市市值。

  需要注意的是,3月8日,富士康过会;3月27日药明康德过会。

  比富士康晚19天过会的药明康德先拿到了IPO批文,为何富士康迟迟拿不到批文成为市场关心的一大话题。业内人士分析称,药明康德的发行“代价”是,57.4亿元的募资金额降至21.3亿元,缩水高达63%。

  要知道富士康拟定的募资规模272.532亿元,公司或在就发行规模、招股说明书中的质疑信息、发行股本等重要信息和监管层进行沟通,何时发批文还得看沟通进展。此外,有市场人士预期,刚刚过会不久拟募资131.2亿元的宁德时代募资额缩水也成为大概率事件。

  被称为“医药界华为”的药明康德到底是何方神圣?这只超级“独角兽”身上六大看点不容错过:

  焦点一:

  下周二打新独角兽,顶格申购需31万市值

  下周二,A股将迎来“独角兽新政”下的首只独角兽——药明康德。

  4月16日,药明康德在上交所发布的招股意向书显示,预计发行日期为4月24日,即新股申购日期为4月24日,也就是下周二。

 

  具体来看,药明康德申购代码为732259,以23倍市盈率计算,预计发行价格为21.6元/股。若想顶格申购则需31万沪市市值。

  按照此前57.41亿元的募资计划,及其相关数据的计算,市盈率已飙升至50倍左右。不过,此次药明康德募资规模调减后,发行市盈率可能降至22.99倍左右,在23倍的发行市盈率红线以下。

  值得注意的是,药明康德从美国私有化退市时,市盈率约为30倍。

  不过即便如此,还是有不少市场人士猜测因拥有“独角兽”概念,上市后的药明康德市盈率可能还是会炒到较高的水平。

  焦点二

  募资规模大降63%,由57.41亿降至21.3亿

  药明康德招股书显示,此次IPO发行数量不超过1.04亿股,预计本次募集资金使用额为21.3亿元。

  

  值得注意的是,根据此前药明康德发布的招股书申报稿显示,药明康德拟计划募集资金57.41亿元。而此次募资规模缩减至21.3亿元,大降63%。

  具体来看,药明康德发行募集资金扣除发行费用后,将投资于下列四大项目:苏州药物安全评价中心扩建项目、天津化学研发实验室扩建升级项目、药明康德总部基地及分析诊断服务研发中心(91#、93#)、补充流动资金。

  有意思的是,此前药明康德计划募资57.41亿元,对应的投资项目曾多达十个,如今只剩4个。如药明康德的招股书显示,将按轻重缓急投资于以下项目。

  

  焦点三:

  早已过会的富士康为何拿不到批文,募资272.5亿

  仅仅70天,药明康德就拿到了登陆A股的门票,可谓“闪电”上市。

  这家被称为生物医药领域潜在“独角兽”的企业,并不是首家过会的新经济企业,在它之前,有着工业互联网概念的富士康已经过会,早药明康德19天。

  但为何药明康德早于富士康拿到批文,最先过会的富士康为何迟迟没有批文消息?

  按照发行审核流程,发审委过会后,需履行一定的会后事项方可获得批文,有的是调整发审会上发审委员们聚焦的关键点,有的则是就发行事宜作出修改,药明康德就是在此环节中对募资金额作出的调整,在和监管达成一致后获的批文且自行选择发行安排。

  有市场人士分析,富士康或在就发行规模、招股说明书中的质疑信息、发行股本等重要信息和监管层进行沟通,何时发批文还得看沟通进展。药明康德的发行“代价”则是,57.4亿元的募资金额降至21.3亿元,缩水63%。

  从此前披露的信息来看,富士康拟募资272.532亿元,分别投向工业互联网、云计算、数据中心、通信网络、物联网、智能制造新技术、智能制造升级、智能制造产能扩建等。

  如此大的募资金额在当前的市场环境可谓是“大块头”,要成功发行且“减压”市场,较为可行的就是降低募资金额,待企业上市后通过发行债券等方式解决融资需求。有市场人士预期,刚刚过会不久拟募资131.2亿元的宁德时代募资额缩水也成为大概率事件。

  焦点四:

  降低“大块头”的募资规模或成常态

  当前A股市场持续震荡,出于对市场承受力和投资者信心的考量,监管层有意在新股发行节奏和发行规模上有所调节。

  自去年以来,证监会每周五发行新股批文已形成稳定预期,但在发行规模方面,最多时达到60多亿,最少时仅10多亿,平均不超过50亿元,2018年初至今单只新股平均募资规模约10.9亿元。尤其是最近以来,IPO过会率的下降和市场的疲软,监管层一再减少新股批文数量和募资额,以释缓市场压力。

  纵观当前过会企业,华林证券、长城证券、中信建投、南京证券,以及排队中的天风证券、国联证券、红塔证券和中泰证券都将成为今年的重头戏,而待审中的超级巨无霸中国人保也将为市场带来前所未有的压力。在今年2月5日登陆深交所募资49.67亿元的华西证券,成为2017年以来新股募资额的新高点。

  当前资本市场新经济“独角兽”企业呈欢迎之势,如何在把好企业迎进门的同时,把可能存在的风险降到最低以保护投资者利益,也是监管层考虑的重点内容之一。

  降低“大块头”的募资金额,能够在提高资本市场服务实体经济能力的同时,为投资者打开保护伞,让市场适应新经济企业,让独角兽更贴合A股发展,为可能存在的风险做好预警,在提高市场制度容忍度的同时做好风险防范,把好企业留下来,把伪创新概念阻挡在A股之外,这也是中国资本市场服务新经济的应有之义。

(责任编辑:黑马营)