新华网:周岁雄安 “数字城市”初现端倪 雄安概念股受关注

时间:2018-04-01 11:17 点击: 次 百家乐正网~正网百家乐

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  一年来,百家乐正网~正网百家乐:雄安在创新之路上奋勇开拓,为未来之城奠定良好开局。“数字城市”初现端倪。“千年秀林”同步创建“数字森林”,运用大数据、区块链、云计算等高科技建立森林大数据系统智能平台,实施从苗圃到种植、管护、成长的可追溯的全生命周期管理;市民服务中心同步建设“数字孪生园区”,以后任何地方出故障,物业人员直接能在模型看样检查,楼宇内的能耗、用水、空气也可清晰检测。

  雄安新区概念股:

  金融街(000402)

  住宅+商业双轮驱动下盈利可持续增长

  2017 年公司实现营收 255.19 亿元, YoY+28.54%;实现归母净利 30.06亿元, YoY+7.20%;实现扣非后归母净利 17.56 亿元, YoY+35.89%;加权平均 ROE 10.56%,较 2016 下降 0.04 pct;总体业绩略低于预期,主要源于销售表现对结转节奏的影响。 考虑到公司自持物业的稳定表现以及积极补库存对可售资源的支撑。维持公司 2018、 2019 EPS 1.35、 1.59 元的盈利预测,维持公司 2018 年 11-13 倍 PE 估值,维持目标价 14.9-17.6 元,维持“买入”评级。

  一二线调控深化拖累短期销售表现,结转意愿积极看好业绩修复空间根据 CREIS 数据,报告期公司重点布局的北上广津渝 5 城受调控深化影响销售金额同比降幅平均在 30%以上,受此拖累公司 2017 年签约销售金额同比-14.60%至 235.7 亿元,其中商业地产同比-34.39%至 80.7 亿元,住宅地产同比微增 1.31%至 155 亿元。报告期末公司预收账款同比减少45.66%至 102.12 亿元,业绩储备下降并未抑制公司结转意愿,报告期公司房地产开发业务确认营收规模同比+32.67%。

  自持物业组合持续优化,租金收入和资产升值预期向好

  报告期公司继续增持中心城市核心物业,新增天津南开中心和北京万科丰科中心,年末持有物业面积共计约 121 万平米。报告期物业写字楼、商业、酒店板块确认营收 20.4 亿元, YoY+18%,息税前利润和息税前利润率再创历史新高。报告期投资性物业公允价值变动确认收益 21.03 亿元,与去年同期基本持平。公司未来计划继续增持优质商业物业,增强业务组合的抗周期性。此外凭借核心区多年积累的管理经验,公司未来有望进行管理模式的输出,实现轻资产运营。

  战略布局主动下沉, 商业地产融资优势明显

  报告期公司完成战略布局修正,提出了“深耕五大城市群中心城市,拓展环中心城市一小时交通圈卫星城”。报告期新进武汉、成都、苏州、佛山、廊坊 5 城,新增项目 18 个,新增权益投资金额愈 247 亿元。截至 2017 年末公司可结转资源规划建面 1203 万平。受土地投资扩大影响,公司剔除预收款后的资产负债率和净负债率分别提升 9.17 和 31.58 pct 至 64.93%和151.5%。报告期公司成功发行 66.5 亿元金融街中心 CMBS,票面利率5.12%。虽然公司短期杆杆率有所提升,但是资产证券化和 REITs 的发展有望盘活公司优质的商业资产,进一步巩固融资优势。2 018、 2019 预测 EPS 1.98、 2.49 元,维持“买入”评级

  我们维持公司 2018、 2019 EPS 1.35、 1.59 元的盈利预测(前值 1.35、 1.59元),维持公司 2018 年 11-13 倍 PE 估值,维持目标价 14.9-17.6 元,维持“买入”评级。

  风险提示: 投资物业公允价值变动不及预期;一二线房地产市场持续低迷。

(责任编辑:黑马营)